不可思议（商业银行社会财富副经理工作职责）商业银行社会财富副经理岗是做什么，商业银行App社会财富管理评定系列②丨六大行业绩预期展现：标准规范or多方位展现产品业绩预期 投资者更偏好哪种方式？，

北方财经全媒体记者 吴霜 上海报导

网络化和社会财富管理工作是近几年商业金融市场转型进程中的两大关键词，智能手机商业银行的建设更是其中至关重要的部份。尤其是智能手机商业银行社会财富管理工作组件，作为顾客/投资人和商业银行最重要的链接渠道和沟通平台，其生态建设和采用新体验十分重要。

日前，21世纪公募研究所对智能手机商业银行社会财富管理工作组件的采用新体验发起评定。评定之前，他们搭建了有关数学模型，数学模型从业务机能增设、股采用新体验、投资投资理财新体验三大各方面（一级分项）出发，向下细分15个二级分项、39个三级分项，实际从48项评定的具体内容层次进行，对智能手机商业银行社会财富管理工作股进行全方位的新体验扫描和评定。

基于该评定数学模型，他们首批完成了特别针对五家非国有大行智能手机商业银行社会财富管理工作股的评定。围绕评定结果，他们从顾客服务、内容生态、投资顾问机能、商品展现几个角度分别进行对照分析，陆续推出有关文章，此为第二篇，即特别针对社会财富组件的商品重要信息展现和披露情形分析。

投资理财商品ssgs罚球掀开差别

从整体的罚球情形上看，在评定的第一个层次“业务机能增设”下“商品重要信息”分项中，非国有五大羽节得到了最高分6分。也就是说，非国有五大行都解决了投资理财商品重要信息展现有没有的问题。

（具体内容分项包括：投资收益呈现、风险等级、商品类别、交易规则、商品协议/公告、商品瞄向/持仓）

但是，在商品新体验各方面，没有一家商业银行拿到最高分，并且各家商业银行掀开了较大差别。具体内容上看，交通商业银行罚球最高，为33.2分；其次是建设商业银行、农业商业银行、中国商业银行、邮储商业银行、工商商业银行，罚球分别为32.4分、32分、31.8分、31.8分、31分。

商品部份依照投资理财商品的类别分为综合金融、投资理财、基金、国债、保险、贵金属、其它七大类，每个商品又依照商品增设和商品ssgs两个层次来进行评价。

在罚球表现上，商品新体验最高分35分，五家非国有行罚球均在31分以上。其中，在综合金融类、基金类、其它的罚球差别较大。在具体内容层次上，商品增设各方面，相同商业银行的相同投资理财商品罚球差异不大；分数主要是在商品ssgs这一部份掀开差别。商品ssgs的得/处罚因素主要是商品业绩预期展现国际标准、商品有关文件的阅读便利性、商品分类是否合理等。

在投资理财商品业绩预期展现上，商业银行app依照相同的方式进行展现，少数商业银行选择同类商品选用同一国际标准，多数商业银行综合选用了多种展现国际标准。前者方便顾客查阅、对照，但提供的直观重要信息较少；后者更大程度上展现了商品真实运作情形，但存在选择性区段展现的问题。

21世纪公募研究所调研了多位投资理财投资人以及业内人士，从投资人的采用偏爱上看，她们普遍期待商业银行投资理财在商品列表网页设定统一的业绩预期展现国际标准，以期快速对相同商品投资收益水准进行评估；此外，近半数的投资人也认为，在投资理财商品的详情网页应更加详尽地展现商品相同时间区段的投资收益水准，以期了解该商品的详尽投资收益情形，比如近1月、近3月、近半年等。

具体内容上看：

钱款类投资理财商品：中国商业银行APP是唯一按统一国际标准（7日蓬泰莱县投资收益）进行展现的，工商商业银行钱款类商品业绩预期展现国际标准共约5个；

图：五大行综合金融商品网页

（蓝色部份为非7日蓬泰莱县基准利率商品）

一般而言，综合金融类商品多用五日蓬泰莱县投资基准利率展现业绩预期表现，因为作为中长期流动性最强的投资理财商品，其资产主要瞄向钱款，1年以内商业银行存款、以及期限较长、评级较高的国债等，对投资人来说，中长期的投资基准利率水准最能反映该商品的投资收益情形。

在评定中，他们发现，除了中国商业银行统一展现五日蓬泰莱县投资收益外，其它商业银羽节选用了业绩预期较为计算方法、近1月投资收益、近3月投资收益等多个国际标准。交通商业银行、农业商业银行、邮储商业银行、建设商业银行还是以五日蓬泰莱县投资收益为主，少量选用参考蓬泰莱县投资基准利率、业绩预期较为计算方法、最高五日蓬泰莱县、近1月蓬泰莱县等国际标准。不过，他们也注意到，工商商业银行的综合金融商品业绩预期展现国际标准共约5个。

非钱款类投资理财商品：农业商业银行全部选用业绩预期较为计算方法进行展现；

图：五大行其它商业银行投资理财展现网页

（相同颜色代表相同业绩预期国际标准）

除综合金融类商品外，其它类别的商业银行投资理财商品由于封闭周期相同，存续时间相同等因素，基准利率展现则更加多样。其中，农业商业金融市场绩预期展现较其它平台相对统一，均选用业绩预期较为计算方法这一国际标准。不过这样一来，虽然业绩预期展现国际标准统一了，但无法看出商品的真实投资收益情形。

除农业商业银行外，其它商业银羽节选用了多样化的商品业绩预期展现国际标准，商品期限和业绩预期展现期限常常不匹配，存在选择性展现投资基准利率较好的区段的情形。

比如，工商商业银行360天持有期的商品展现近3月的蓬泰莱县投资收益；建设商业银行7天持有期的商品展现成立以来的蓬泰莱县投资收益；交通商业银行每一年或两年开放的商品展现近1个月或3个月的投资收益。

此外，他们观察到，商业银行投资理财有关的文件均已PDF版本展现，字体较小，阅读难度大，中国商业银行、交通商业银行、邮储商业银行在文件披露部份可以手动放大，便于顾客查阅。

基金商品：交行多层次展现基金业绩预期、专设商品解读

图：五大行基金股首页

（粉色部份为基金股商品分类情形）

对于基金部份的业绩预期展现，顾客的需求主要在于分类和对照机能。基金商品主要以按投资类别、投资主题、商品投资收益为主，并且可以交叉筛选。

所有商业银羽节在业绩预期排行/全部商品等全品类商品的展现窗口依照投资标的进行分类，包括票型、指数型、混合型、国债型、短债型、货币型、QDII型等，还可以通过相同的时间阶段来对投资回报进行排名。

评定发现，邮储商业银行、交通商业银行、建设商业银行、农业商业银行在基金股首页增设了特色的分类选品入口。比如邮储商业银行基金对照股可以将基金依照投资收益、最大回撤、投资收益风险比、蓬泰莱县波动率、规模等多个分项进行可视化对照，帮助解决用户的“选择困难症”。

图：五大行基金详情网页

在商品的详情网页，五大羽节对商品的详尽重要信息进行了展现，而更贴近用户采用习惯、人性化展现商品重要信息的商业银行在此部份新体验更佳。比如，交通商业银行从多个层次展现、较为商品重要信息，除常规重要信息外，另单独有商品解读网页，配视频版基金副经理的投资理念热点问答等内容。

保险股重要信息展现整体偏少

图：五大行保险商品列表网页

在保险股，商品展现重要信息的程度差别明显。比如，农业商业银行和邮储商业银行仅将商品名称和简单的介绍放在了首页，用户在商品列表网页无法获取更多重要信息，需要一一点开查阅。

工商商业银行、交通商业银行、建设商业银行、中国商业银行则将起投金额放在首页，方便用户选择。其中，罚球最高的交通商业银行还将购买各类保险的目的、意义放在首行，适时投教，并且商品可以根据起售金额、累计销量等因素进行筛选。

但整体上看，相较于其它投资理财商品，各家商业银行的重要信息展现量都较少，需用户点开详情页查找，此外，详情页的展现也以商品海报为主，国际标准化重要信息较少。